Sejak tahun 2020, dipengaruhi oleh pertumbuhan permintaan luar negeri, penurunan tingkat perputaran kapal, kemacetan pelabuhan, logistik dan faktor lainnya, angkutan laut peti kemas internasional melonjak, dan pasar menjadi “tidak seimbang”.Sejak awal tahun ini, angkutan laut peti kemas internasional mengalami shock tinggi dan beberapa koreksi.Data dari Shanghai Shipping Exchange menunjukkan bahwa pada 18 November 2022, indeks angkutan peti kemas ekspor Shanghai ditutup pada 1306,84 poin, melanjutkan tren penurunan sejak kuartal ketiga.Pada kuartal ketiga, sebagai musim puncak tradisional perdagangan pengiriman peti kemas global, tarif pengiriman barang tidak menunjukkan pertumbuhan yang tinggi, tetapi menunjukkan penurunan yang tajam.Apa alasan di balik ini, dan bagaimana Anda melihat tren pasar di masa depan?

Penurunan permintaan memengaruhi ekspektasi
Saat ini, pertumbuhan PDB ekonomi utama dunia telah melambat secara signifikan, dan dolar AS menaikkan suku bunga dengan cepat, menyebabkan pengetatan likuiditas moneter global.Dikombinasikan dengan dampak pandemi COVID-19 dan inflasi yang tinggi, pertumbuhan permintaan eksternal melambat bahkan mulai menyusut.Pada saat yang sama, tantangan terhadap pertumbuhan ekonomi domestik semakin meningkat.Meningkatnya ekspektasi resesi global memberi tekanan pada perdagangan global dan permintaan konsumen.
Dari perspektif struktur produk, sejak tahun 2020, bahan pencegahan epidemi yang diwakili oleh tekstil, obat-obatan dan peralatan medis dan “ekonomi rumah tangga” yang diwakili oleh furnitur, peralatan rumah tangga, produk elektronik, dan fasilitas hiburan telah menyaksikan pertumbuhan konsumsi yang pesat.Ditambah dengan karakteristik barang konsumsi “ekonomi rumah tangga”, seperti nilai rendah, volume besar, dan volume peti kemas besar, tingkat pertumbuhan ekspor peti kemas telah mencapai tahap baru yang tinggi.
Akibat perubahan lingkungan eksternal, ekspor barang kebutuhan karantina dan produk “ekonomi rumah tangga” mengalami penurunan sejak 2022. Sejak Juli, tren pertumbuhan nilai ekspor peti kemas dan volume ekspor malah berbalik arah.
Dari perspektif inventaris di Eropa dan Amerika Serikat, pembeli, pengecer, dan produsen utama dunia telah mengalami proses mulai dari pasokan yang terbatas, perebutan barang secara global, barang dalam perjalanan hingga inventaris yang tinggi hanya dalam waktu dua tahun.Di Amerika Serikat, misalnya, beberapa pengecer besar seperti Wal-Mart, Best Buy, dan Target memiliki masalah persediaan yang parah, terutama di TVS, peralatan dapur, furnitur, dan pakaian.“Persediaan tinggi, sulit dijual” telah menjadi masalah umum bagi pengecer di Eropa dan AS, dan perubahan ini mengurangi insentif impor bagi pembeli, pengecer, dan produsen.
Dalam hal ekspor, dari tahun 2020 hingga 2021, dipengaruhi oleh penyebaran epidemi global dan pencegahan serta pengendalian yang ditargetkan dan efektif oleh Tiongkok, ekspor Tiongkok telah memberikan dukungan penting bagi pemulihan ekonomi semua negara.Porsi China dari total ekspor barang global meningkat dari 13% pada 2019 menjadi 15% pada akhir 2021. Sejak 2022, kapasitas yang sebelumnya dikontrak di Amerika Serikat, Jerman, Jepang, Korea Selatan, dan Asia Tenggara telah pulih dengan cepat.Ditambah dengan dampak “decoupling” beberapa industri, pangsa komoditas ekspor China mulai menurun, yang secara tidak langsung juga mempengaruhi pertumbuhan permintaan perdagangan ekspor peti kemas China.

Kapasitas efektif dilepaskan sementara permintaan melemah, pasokan lintas laut meningkat.
Sebagai pemimpin pengiriman peti kemas global dengan tarif pengangkutan tinggi yang berkelanjutan, rute Timur Jauh-Amerika juga merupakan "titik pemblokiran" penting dari rute pengiriman peti kemas global.Karena lonjakan permintaan AS dari tahun 2020 hingga 2021, peningkatan infrastruktur pelabuhan yang tertunda, dan kurangnya ukuran kapal yang sesuai, pelabuhan AS mengalami kemacetan parah.
Misalnya, kapal kontainer di Pelabuhan Los Angeles pernah menghabiskan rata-rata lebih dari 10 hari berlabuh, bahkan ada yang antri lebih dari 30 hari saja.Pada saat yang sama, tarif angkutan yang melonjak dan permintaan yang kuat menarik sejumlah besar kapal dan boks dari rute lain ke rute ini, yang juga secara tidak langsung meningkatkan ketegangan penawaran dan permintaan di rute lain, sekaligus menyebabkan ketidakseimbangan “satu peti kemas sulit diperoleh” dan “satu kabin sulit diperoleh”.
Karena permintaan melambat dan respons pelabuhan menjadi lebih disengaja, ilmiah, dan teratur, kemacetan di pelabuhan luar negeri meningkat secara signifikan.Rute peti kemas global secara bertahap kembali ke tata letak aslinya, dan sejumlah besar peti kemas kosong di luar negeri telah kembali, sehingga sulit untuk kembali ke fenomena sebelumnya "satu peti kemas sulit ditemukan" dan "satu peti kemas sulit ditemukan".
Dengan membaiknya ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan di rute-rute utama, tingkat ketepatan waktu kapal dari perusahaan kapal utama dunia juga mulai meningkat secara bertahap, dan kapasitas pengiriman kapal yang efektif terus dilepaskan.Dari bulan Maret hingga Juni 2022, perusahaan kapal besar mengendalikan sekitar 10 persen dari kapasitas mereka yang menganggur karena penurunan rasio beban yang cepat di jalur utama, tetapi tidak menghentikan penurunan terus menerus dalam tarif angkutan.
Pada saat yang sama, strategi persaingan perusahaan perkapalan juga mulai menyimpang.Beberapa perusahaan mulai memperkuat investasi infrastruktur darat, mengakuisisi beberapa pialang pabean dan perusahaan logistik, mempercepat reformasi digital;Beberapa perusahaan memperkuat transformasi kapal energi baru, menjajaki kapal energi baru yang ditenagai oleh bahan bakar LNG, metanol, dan tenaga listrik.Beberapa perusahaan juga terus meningkatkan pesanan kapal baru.
Dipengaruhi oleh perubahan struktural baru-baru ini di pasar, kurangnya kepercayaan terus menyebar, dan tarif angkutan kapal kontainer global telah menurun dengan cepat, dan pasar spot bahkan telah turun lebih dari 80% pada puncaknya relatif terhadap puncaknya.Pengangkut, pengirim barang dan pemilik barang untuk permainan peningkatan kekuatan.Posisi operator yang relatif kuat mulai menekan margin keuntungan forwarder.Pada saat yang sama, harga spot dan harga tie-in jarak jauh dari beberapa rute utama dibalik.Beberapa perusahaan telah mengusulkan untuk mencoba menegosiasikan ulang harga pengikatan jarak jauh, yang bahkan dapat menyebabkan beberapa pelanggaran kontrak pengangkutan.Namun, sebagai perjanjian yang berorientasi pasar, tidak mudah untuk mengubah perjanjian tersebut, bahkan menghadapi risiko kompensasi yang sangat besar.

Bagaimana dengan tren harga di masa depan
Dari situasi saat ini, angkutan laut petikemas ke depan turun atau menyempit.
Dari sisi permintaan, akibat pengetatan likuiditas moneter global akibat percepatan kenaikan suku bunga dolar AS, penurunan permintaan dan pengeluaran konsumen akibat tingginya inflasi di Eropa dan Amerika Serikat, tingginya persediaan komoditas dan berkurangnya permintaan impor di Eropa dan Amerika Serikat dan faktor-faktor negatif lainnya, permintaan transportasi peti kemas dapat terus tertekan.Namun, penurunan indeks Informasi konsumen AS baru-baru ini dan pemulihan ekspor China seperti peralatan rumah tangga kecil dapat mempersempit penurunan permintaan.
Dari sisi suplai, kepadatan pelabuhan luar negeri akan semakin berkurang, efisiensi perputaran kapal diharapkan semakin meningkat, dan kecepatan pengiriman kapasitas pengapalan pada kuartal keempat dapat dipercepat, sehingga pasar dihadapkan pada tantangan yang besar. tekanan kelebihan pasokan.
Namun, saat ini, perusahaan liner besar telah mulai membuat babak baru tindakan penangguhan, dan pertumbuhan kapasitas efektif di pasar relatif dapat dikendalikan.Pada saat yang sama, konflik Rusia-Ukraina dan kenaikan harga energi global juga membawa banyak ketidakpastian pada tren pasar ke depan.Penilaian keseluruhan, industri peti kemas kuartal keempat masih dalam tahap "pasang surut", ekspektasi ke atas masih kekurangan dukungan yang kuat, pengiriman barang secara keseluruhan tekanan ke bawah, penurunan atau menyempit.
Dari sisi perusahaan pelayaran, perlu dilakukan persiapan yang memadai terhadap dampak “pasang surut” di industri peti kemas.Investasi kapal bisa lebih berhati-hati, lebih memahami nilai kapal saat ini dan dampak siklus pengangkutan pasar, memilih peluang investasi yang lebih baik;Kita harus memperhatikan perubahan baru dalam perjanjian RCEP, perdagangan regional, pengiriman ekspres dan rantai dingin untuk lebih dekat dengan pemilik kargo dan meningkatkan kemampuan layanan rantai pasokan terintegrasi dan keunggulan kompetitif kita.Sesuai dengan tren integrasi sumber daya pelabuhan saat ini, perkuat pengembangan terintegrasi dengan pelabuhan, dan promosikan pengembangan terkoordinasi dari cabang primer dan sekunder.Pada saat yang sama, tingkatkan transformasi digital dan peningkatan bisnis serta tingkatkan kemampuan manajemen platform.
Dari perspektif pengirim, kita harus memperhatikan perubahan struktur konsumsi luar negeri dan mengupayakan lebih banyak pesanan ekspor.Kami akan mengontrol kenaikan biaya bahan baku dengan baik, secara efektif mengontrol biaya persediaan produk jadi, mempromosikan peningkatan produk ekspor dan inovasi teknologi, dan meningkatkan nilai tambah barang yang diekspor.Perhatikan baik-baik dukungan kebijakan nasional untuk mempromosikan perdagangan luar negeri dan integrasikan ke dalam mode pengembangan e-commerce lintas batas.
Dari perspektif freight forwarder, diperlukan pengendalian biaya modal, peningkatan kemampuan layanan logistik secara keseluruhan, dan pencegahan krisis rantai pasok yang mungkin disebabkan oleh putusnya rantai modal.